经济参考报记者 郭倩 王自宸

脚下，国产光通讯家具订单火爆，走俏国际市集，呈现量价王人升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。A股市集上，本年以来光纤和光模块主意握续升温，甩掉5月28日收盘，万得光模块（CPO）主意指数、万得光纤主意指数年内涨幅均跨越了100%，永诀为104.76%、108.48%。

“外洋订单排期已延至2028年”

夜晚的武汉改日科技城，华工科技旗下华工正源厂区内，分娩线灯火通后。这里赶制的，是一款热销人人、决定AI处理速率的中枢家具——光模块。华工正源数通家具线副总司理吴凯告诉记者，公司外洋订单依然排到2027年，部分客户以至初始谈2028年的需求。

数据夸耀，2026年一季度，华工科技归母净利润同比增长55.76%，外洋全体出口总数同比增长74.6%。受益于AI算力翻新带来的历史性机遇，公司光模块家具握续供不应求，光互联业务外洋出口总数同比增长122.1%，占公司全体外洋出口总数的比重达到65.6%。

手脚算力麇集的“物理动脉”，光纤产业也呈现量价王人升的景气态势。证明海关总署统计数据，本年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿好意思元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11好意思元/千克，同比增长204.32%。

多家上市公司线路的出口数据也印证了这一趋势。2026年第一季度，受益于人人算力麇集升级及国表里海风海缆名目缔造的推动，亨通光电杀青生意收入177.91亿元，同比增长34.09%；毛利率同比提高2.36个百分点，净利率同比提高2.18个百分点。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局分娩基地与营销麇集，2025年杀青境外收入90.85亿元，同比增长23.97%。

亨通光电总裁张建峰告诉记者，AI数据中心对光纤的花消量是传统机房的5至10倍，GPU集群互联需要海量高速光模块撑握。北好意思和东南亚是现时企业出口增长最权贵的区域，同期南好意思、中东、非洲等新兴市集订单也在握续增长。外洋顶级AI客户以预支货款气象锁定产能，订单排期已延至2028年。

东莞证券分析以为，外洋重心客户对800G等高端光模块的需求权贵增长，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纤光缆板块同步参加量价王人升新周期。

多身分驱动需求爆发

受访东谈主士示意，现时人人AI数据中心大边界缔造，平直带动高端光通讯家具需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。

“人人AI数据中心大边界新建、扩容带来了硬件刚需，人人AI专用光收发模块市集边界将握续扩容。”中国电子信息产业发展询查院电子信息询查所助理询查员张哲示意，市集询查机构TrendForce的询查夸耀，人人AI专用光收发模块市集边界预测从2025年的165亿好意思元升至2026年的260亿好意思元，凤凰彩首页年增长率超57%。

外洋科技巨头大幅上调采购缱绻，进一步开释市集空间。举例，高盛将2026年800G光模块销量预测从2500万只上调至3350万只。外洋主要云厂商及算力企业2026年本钱开支握续上调，其中麇集基础法子投资占比握续提高，平直拉动高速光模块需求的增长。

华工科技党委布告、董事长马新强以为，2026年仅1.6T光模块在北好意思市集的需求就已冲破200亿好意思元，要是加上其他地区需求，预测2026年光模块市聚集渊博于300亿好意思元的体量。

国内厂商具备产能与托福上风，在人人供给缺口中占据了主动权。英国商品询查所（CRU）预测，2026年人人光纤光缆供需缺口率约为16.4%。从产能缔造周期看，光纤中枢原材料光棒的扩产周期频繁在18到24个月，当今人人头部厂商产能大批处于高负荷运功绩态，短期内难以大幅提高产出。

张哲示意，我国的光纤产能在人人占比过半，当外洋厂商受制于要津原材料供应接续、扩产节律受限时，国内厂商凭借原料保险和完好意思产业链上风，快速反应这轮需求爆发。此外，我国企业已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全过程闭环产业链，各门径配套训练、协同高效，卤莽快速反应外洋客户的定制化、一体化需求。

企业加速布局人人产能

人人算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通讯推向了天下舞台中央。不少企业正从“家具出口”向“人人产能+土产货托福”升级，并通过工艺冲破、智能制造等气象应酬快速增长的市集需求。

马新强分解，从2025年四季度到2026年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等外洋分娩基地已完成两轮贯串产能推广。为匹配市集需求，2026年第四季度缱绻将800G及以上高端光模块月产能提高至120万只以上。

张建峰示意，锚定多家头部AI数据中心永恒条约订单的详情味需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，缱绻在一期基础上将光棒产能提高1.5倍。此外，AI先进光纤材料研发制造中心一期厂房缔造已完成，新增先进拓荒将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的边界化分娩。

大师以为，现时国内企业在空芯光纤、高速光模块与超等互联模块等前沿标的加速布局，撑握国产家具在人人高端市集握续扩大份额。同期也要看到，国内光通讯中游制造门径人人首先，能匹配现时产业升级需求。但硅光制造等上游部分中枢门径存在短板；高质地硅光流片产能不及，制约卑劣家具的迭代速率和产能开释。

对此，张哲提出，支握头部企业从拼装制造向光引擎、硅光集成等中枢器件布局，杀青从代工制造向设想制造一体化升级。在产业配合层面，贯串搞定流片产能瓶颈。此外凤凰彩首页，聚焦硅光制造等边界，加大产能缔造、时候攻关等策略扶握力度，推动上游中枢门径加速杀青自主创新。