投资有风险，入市需严慎。本文基于公开信息进行行业分析，不组成任何投资忽视，据此操立场险自担。

全球齐在眷注AI算力、GPU、工作器、光模块，但有一条更荫藏、国产化空间更大且需求刚性的细分赛说念，正在悄然运行。它是AI工作器、高速通讯、高端PCB的底层材料，时间门槛极高，往日弥远由国外企业左右，如今国产替代参预加速阶段。它便是电子级玻璃纤维布（电子布）。

电子布是电子级玻璃纤维布，在覆铜板和PCB电路板制造中弗成或缺。AI工作器莫得高端PCB，高端PCB莫得电子布，就无法竣事高频高速信号传输。其产业链好像为：电子布 → 覆铜板CCL → PCB → 工作器/通讯/汽车电子 → AI算力。

与光模块的产业爆发逻辑极为通常：

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1. AI算力擢升带动电子布需求指数级增长，尤其是高端居品对平整度、介电性能、超细度的条目更高。

2. 高端产能供不应求，全球瓦解供应的企业稀稀拉拉，价钱走势瓦解且易于上行。

3. 国产替代程度加速，从低端追逐到高端突破，亚博国内企业慢慢参预全球供应链。

4. 行业景气度上行，财报浮现多家企业事迹大幅增长。

电子布分娩需温情极薄、超低介电损耗和高均匀性等条目，才气撑执AI高端PCB及工作器诈欺。现阶段行业的主要驱能源包括：AI工作器出货量加多带动高端PCB需求；国产替代带来市集份额变化；汽车电子及通讯基站等多元场景的需求增长。

国内电子布产业链中枢企业包括：

- 中国巨石：全球玻纤龙头，高端产能执续投放。

- 国际复材：云南国资配景，高端绝缘纱和电子布用纱时间突破，事迹增长显赫。

- 中材科技：自主研发低介电损耗电子布，冲破国外左右。

- 宏和科技：超细电子纱时间上风越过，参预全球高端PCB供应链。

- 金安国纪：覆铜板行业世界前三，全产业链布局。

- 长海股份：全链条粉饰玻纤到复合材料，诈欺通常。

- 山东玻纤：产能瓦解，老本改善，行业回暖迹象明显。

- 菲利华：高端电子布前沿时间，温情下一代超高速算力平台需求。

行业发展有几大撑执要素：AI带动刚需、高端国产化程度、行业供需神气回转与价钱上行、全体事迹高增且估值合理。但需谨慎材料行业的周期属性、高端产能开释节拍以及股价波动可能大于事迹波动等风险。

电子布是PCB和覆铜板的中枢材料，干系到工作器与AI算力的性能擢升。行业需求增长、国产替代和事迹擢升共同作用，使其具备中期发展后劲。A股上述八家企业在赛说念中具有代表性，其财报数据反馈行业景气度已改善。

你以为电子布能否在畴昔几年复制光模块的产业行情？哪家企业的时间与事迹更具上风？宽宥推敲。